Después de varias horas navegando por internet en busca de una buena opción formativa he dado con el master que hoy os voy a recomendar: Master en mercados financieros y gestión de activos.

Teniendo en cuenta que vivimos malos momentos para la economía y que cada vez es más complicado encontrar y mantener un buen trabajo os animo a que profundicéis en aspectos como los que este master os propone: sistemas financieros en el mercado de la UME, fundamentos matemáticos y estadísticos, análisis técnicos, valoración de empresas y análisis macroeconómicos.

Datos relevantes:

Tipo de curso: Master
Nombre del curso: Master en mercados financieros y gestión de activos
Centro donde se imparte: Instituto de Estudios Bursátiles (IEB)
Tipo de formación: on-line
Precio: 9.000 €
Inicio: Marzo 2011
Horas: 605 horas lectivas

Plan de Estudios:

MÓDULO 1. SISTEMAS FINANCIEROS EN EL MARCO DE LA UME:
● Características Generales de los Sistemas Financieros
● Sistema Europeo de Bancos Centrales. Normativa Financiera
● Sistema Financiero Español. Estructura Actual

MÓDULO 2. FUNDAMENTOS MATEMÁTICOS Y ESTADÍSTICOS:
● Fundamentos Matemáticos
● Fundamentos Estadísticos
● Hoja de cálculo aplicada a las FinanzasMÓDULO 3. ANÁLISIS TÉCNICO:
● Principios Básicos del Análisis Técnico
● Teoría de Dow
● Tipos de Gráficos
● Tendencias, Soportes, Resistencias y Canales
● Gaps, Filtros, Stops y Volumen
● Figuras de Consolidación o Continuación
● Indicadores y Osciladores
● Teoría de Elliot

MÓDULO 4. ANÁLISIS FUNDAMENTAL Y VALORACIÓN DE EMPRESAS:
● Fundamentos de la Valoración
● El Descuento de los Flujos de Fondos
● La Estructura de Capital de la Empresa
● La Valoración por Múltiplos Comparables
● Valoración de un Grupo Empresarial.
● Análisis y Valoración Sectorial

MÓDULO 5. ANÁLISIS MACROECONÓMICO:
● Fundamentos Macroeconómicos
● El flujo circular de la renta: medición del Producto Interior Bruto (PIB) y su
Distribución Sectorial
● El Crecimiento Económico y Teoría de Ciclos
● La Demanda y su composición
● Factores de Producción y Costes
● Conceptos Macroeconómicos del Mercado de Trabajo
● Índice de Precios al Consumo (IPC)
● Agregados Monetarios, Rentabilidad (Tipos de Interés) y Tipos de Cambio
● Sector Exterior y Balanza de Pagos
● El Déficit Público y su Financiación
● Análisis Macroeconómico

MÓDULO 6. GESTIÓN Y CONTROL DE RIESGOS DE CARTERAS:
● Introducción al riesgo
● Método de aproximación para el tratamiento del riesgo
● El modelo de Hillier
● El modelo de Hertz
● El modelo de Markowitz
● El modelo de Sharpe
● Carteras mixtas
● El “Capital Asset Pricing Model” (CAPM)
● Medidas de Evaluación de la Gestión
● Medidas de Performance de carteras

MÓDULO 7. FUNDAMENTOS DE PRODUCTOS DERIVADOS:
● Futuros y Forwards
● Opciones
● Tipos de Opciones
● Características de las Opciones
● Valoración Teórica de una Opción
● Volatilidad
● Análisis de las Derivadas de una Opción
● Paridad entre las Opciones Call y Put
● Estrategias con Productos Derivados
● Opciones Exóticas y Mercados OTC (Over The Counter)
● Fundamentos de Swaps

MÓDULO 8. MERCADO DE RENTA VARIABLE:
● Mercados de Renta Variable
● Productos Derivados de Renta Variable
● Gestión y Control de Riesgos de Carteras de Renta Variable

MÓDULO 9. MERCADO DE RENTA FIJA:
● Productos de Renta Fija
● Mercados de Renta Fija
● Productos Derivados de Renta Fija
● Gestión y Control de Riesgos de Carteras de Renta Fija

MÓDULO 10. MERCADO DE DIVISAS:
● Mercados de Divisas
● Productos Derivados Sobre Divisas
● Gestión y Control de Riesgos en Mercados de Divisas

MÓDULO 11. INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA:
● Entorno de la Inversión Colectiva en España
● Los Fondos de Inversión
● Las S.I.M. y S.I.M.C.A.V.
● Los Planes y Fondos de Pensiones
● Los productos de seguros
● Otras entidades de inversión

MÓDULO 12. BANCA PRIVADA:
● Historia y Evolución de la Banca Privada.
● Situación actual de la Banca Privada
● El Asesor de Banca Privada: Financial Adviser.
● Productos y Servicios del Private Banking Manager
● Servicios
● Tipología de Clientes: El Cliente de Banca Privada y Estrategia de
Segmentación de Clientes.
● Asset Allocation.
● ¿Dónde estará la clave en el éxito de la Banca Privada?.
● Comercialización
● Segmentación de Clientes
● Fiscalidad en Banca Privada
● Gestión Financiero-Fiscal de Patrimonios Privados

Duración, Calendario y Horario:

El Programa Master Especializado en Mercados Financieros y Gestión de Activos (On-line), tiene una carga lectiva aproximada de 605 horas lectivas

La estimación de estudio diario del alumno se sitúa en dos horas de media diarias, dependiendo del módulo del que se trate, así como de los trabajos a entregar y casos a desarrollar por parte de los alumnos.

Coste, Financiación y Becas:

El importe de la matrícula es de 9.000 euros, que incluye toda la documentación y bibliografía del Master.

El pago de esta cantidad podrá hacerse al contado o en dos pagos fraccionados.

Los alumnos que lo precisen podrán acceder a condiciones especiales de financiación a través de las entidades financieras con las que el IEB tiene convenios.

Está previsto el otorgamiento de becas y ayudas al estudio, para lo cual se informará oportunamente a los interesados.

 Opinión personal:

El master que hoy os recomiendo tiene múltiples objetivos. Por un lado, tiene como objetivo fundamental el de profundizar en todos aquellos aspectos que resultan esenciales para el conocimiento de los mercados bursátiles en particular y de los mercados financieros en general. Y por otro lado, el master que os recomiendo resulta de gran utilidad tanto para aquellas personas sin experiencia que deseen adentrarse en el apasionante mundo de los Mercados Financieros como para aquellos profesionales que deseen alcanzar una mayor solidez desde el punto de vista técnico.Es interesante que sepáis que el programa está diseñado para que el asistente maximice la utilización de las herramientas informáticas más avanzadas que le permitan valorar empresas, calcular el precio de un bono, valorar opciones por diversos modelos, construir un sistema para gestionar diferentes tipos de activos y graficar a través de una hoja excel diferentes estrategias de mercado que utilizan opciones y futuros financieros.

A parte, también considero interesante destacaros que el master que os propongo permitirá poner en práctica los conocimientos adquiridos a lo largo del mismo a través de la realización de simulaciones de gestión de carteras en tiempo real. Trabajo práctico que siempre es necesario para comprobar si los conocimientos adquiridos de verdad son necesarios para el mundo laboral o, sin embargo, constituyen ese tipo de conocimientos teóricos tan difíciles de poner en práctica.

Con respecto al método de enseñanza on line que practica, a pesar de mis reticencias al respecto, sí debo reconocer las ventajas que introduce en el nuevo marco de educación actual, puesto que permite a todas aquellas personas que hasta ahora, a causa del desplazamiento geográfico, no habían podido cursar un master de calidad en el ámbito de las finanzas, tengan la oportunidad de recibir una formacion que utiliza las mismas herramientas tecnológicas y ofrece la misma calidad que la formación recibida por los alumnos de los diversos programas impartidos de manera presencial.

Los alumnos contarán con un tutor académico en todos los módulos, cuya responsabilidad será la de realizar un seguimiento a cada uno de los alumnos del master, plantear casos prácticos, resolver las dudas que les planteen a los alumnos a través de tutorías on-line, etc…Además contarán con una documentación de estudio muy detallada, así como con numerosos ficheros de Hoja de Cálculo que serán alojados en la plataforma virtual para que los alumnos puedan trabajar con ellos desde el lugar en el que se encuentren cursando el master.

En caso de duda, os recomiendo que os pongáis en contacto con el Instituto de Estudios Bursátiles (IEB) y solicitéis más información sobre el master en mercados financieros y gestión de activos. Seguro que ellos os facilitarán más información y de esa forma os resultará más sencillo decidiros por esta formación o por cualquier otra que os pueda interesar.

La situación de crisis experimentada en los mercados bursátiles, así como la reducción en el número de salidas a bolsa, han modificado la forma de financiación de las compañías, optando éstas en muchos casos por otras técnicas de financiación más sofisticadas. Con intención de ampliar perspectivas y de descubrir nuevas salidas de inversión os recomiendo esta semana este curso: Programa Avanzado de Especialización en Mercados de Capitales y Financiaciones Estructuradas.

Datos relevantes:

Tipo de curso: Master
Nombre del curso: Programa Avanzado de Especialización en Mercados de Capitales y Financiaciones Estructuradas
Centro donde se imparte: IEB (Instituto de Estudios Bursátiles)
Tipo de formación: Presencial
Precio: 2.200 euros
Horario: 2 a 3 tardes por semana de 19 a 22 hrs (De lunes a jueves)

Estructura:

El Programa se inicia con una descripción de los intervinientes, productos y principales términos empleados en la financiación internacional. Asímismo, se analizarán desde la perspectiva del coste de capital, las implicaciones de las distintas decisiones de política financiera. 

Posteriormente, y tras analizar el modo en el que bancos y agencias de rating analizan el riesgo de las empresas, se estudiarán en profundidad los distintos productos que habitualmente se encuadran dentro de los llamados Mercados de Capitales: préstamos sindicados y estructurados, emisiones de obligaciones y bonos, deuda subordinada, acciones preferentes, obligaciones convertibles y canjeables y cédulas hipotecarias, entre otros.

A continuación, se estudiarán diferentes operaciones de financiaciones estructuradas, tales como la titulización de activos y otras operaciones fuera de balance, realizando varios casos prácticos al respecto. Finalmente, se analizarán además las implicaciones fiscales, contables y regulatorias de cada una de estas operaciones.

La duración aproximada del programa es de 57 horas lectivas. Es preceptiva la asistencia a un mínimo de 80% de las clases teóricas y prácticas, salvo causa justificada y comprobada por la Coordinación el Programa, para la obtención del correspondiente diploma.

Metodología:

El Programa se caracteriza por su carácter eminentemente práctico. En este sentido, se presentarán varios casos prácticos reales y de actualidad (emisiones de obligaciones y bonos, préstamos sindicados, titulizaciones, etc…) que permitirán entender de forma práctica aquellos productos o estructuras explicados de forma teórica. Además, se formarán equipos para la realización de estos casos, y se evaluarán de forma conjunta tanto por parte del profesor como por parte de los alumnos, las operaciones de financiación más importantes acaecidas a lo largo de los últimos meses. Todo esto se verá acompañado de la utilización de diferentes medios técnicos necesarios para el desarrollo del Programa.

Convenios:

Options & Futures Institute / IEB ha establecido acuerdos para la realización de prácticas en diferentes entidades, existiendo la posibilidad de simultanear las mismas con el desarrollo de los Programas.

Quién debe asistir:

- Departamento Financiero de Empresas y Bancos.
- Analistas Financieros.
- Tesoreros.
- Analistas de Riesgos.
- Área de Mercado de Capitales.
- Área de Financiaciones Estructuradas.
- Área de Titulización de Activos.
- Despachos de abogados especializados en Mercados de Capitales y Financiaciones Estructuradas.
- Asesores Fiscales.
- Postgraduados interesados en profundizar en el conocimiento de los Mercados de Capitales.
- Recién licenciados y estudiantes de último curso de carreras con orientación a las finanzas.
- Doctorados que estén realizando un trabajo de investigación o tesis doctoral sobre Mercados de Capitales.

Próxima convocatoria:

- Último trimestre de 2010
 

Opinión personal:

El objetivo primordial del Programa es que vosotros conozcáis y comprendáis de la mano de profesionales de primer orden, las principales operaciones de financiación global que Empresas, Entidades Financieras y Sector Público acometen de forma habitual en los Mercados de Capitales: desde las diferentes estructuras de financiación de renta fija (bonos, obligaciones, préstamos sindicados, etc…) y productos híbridos (acciones preferentes, etc…), hasta el proceso de análisis del riesgo o rating de una emisión.

En este sentido, y como objetivos adicionales se establece que el alumno conozca en profundidad las técnicas de financiación fuera de balance, los distintos Mercados de Capitales con sus diferentes tipos de inversores, sus peculiaridades normativas, documentales, etc…

A lo largo del curso, todos deberéis familiarizados y dominar los recursos de información disponibles en materia de financiación, como son: prensa, bases de datos, páginas web de organismos públicos y privados, etc… Y al finalizar todos deberéis haber adquirido los conocimientos necesarios que os permitan afrontar cualquier situación real en una operación de financiación. 

La duración del curso, que es presencial, es de 57 horas lectivas. Esto significa que el compromiso tampoco es excesivo. Además, únicamente deberéis emplear dos o tres tardes a la semana en un horario totalmente accesible para aquellos que tengan pensado realizar el curso y compatibilizarlo con el trabajo (de 19 a 22).

Tanto el temario como la metodología que emplea resultan interesantes. Es un master en finanzas muy práctico, enfocado al ámbito laboral, principalmente, y además muy completo. Todos aquellos que estéis interesados en ampliar vuestra formación, os recomiendo que os pongáis en contacto con IEB, el centro encargado de impartir el Programa Especializado en Mercados de Capitales y Financiaciones Estructuradas. Seguro que sus expertos os saben asesorar y os aconsejan sobre la oferta formativa que más os convenga.

Los profundos cambios que viene experimentando en los últimos años el mundo de los negocios no tienen precedentes. La globalización de los mercados, la incorporación de nuevas tecnologías, la competitividad basada en el tiempo, la calidad y la aparición de grandes redes de información son sólo algunos de los múltiples retos que han de abordar las empresas en la actualidad. Durante la última década se han producido una serie de profundas transformaciones que han alcanzado a los ámbitos institucionales e instrumentales, así como a la calidad de la organización de los mercados al marco legal de la actividad financiera. Por todo ello, creo conveniente hablaros sobre el curso protagonista de mi post de hoy: Curso Superior de Mercados Financieros.

Datos relevantes:

Tipo de curso: Curso
Nombre del curso: Curso Superior de Mercados Financieros
Centro donde se imparte: CEF (Centro de Estudios Financieros)
Tipo de formación: A distancia
Precio: 750 €

Dirigido a:

Licenciados y Diplomados en Ciencias Económicas y Empresariales. También pueden acceder al Curso Superior otros profesionales que, sin poseer la titulación anterior, estén familiarizados con los mercados financieros.

Programa:

1. Los Mercados Financieros.
2. La Renta Fija y su gestión (I): bonos, obligaciones y pagarés.
3. La Renta Fija y su gestión (II): bonos, obligaciones y pagarés.
4. La Renta Fija y su gestión (III): la Deuda Pública.
5. La Renta Fija y su gestión: la operativa en la bolsa de valores (I).
6. La Renta Fija y su gestión: la operativa en la bolsa de valores (II).
7. Los warrants. Contratación, valoración y análisis de sensibilidad (I).
8. Los warrants. Contratación, valoración y análisis de sensibilidad (II).
9. Fras, swaps y otros productos derivados (OTC) (I).
10. Fras, swaps y otros productos derivados (OTC) (II).
11. Fras, swaps y otros productos derivados (OTC) (III).
12. Admisión a negociación de acciones de sociedades anónimas. OPA´s y OPV´s.
13. Análisis de estados financieros.
14. Análisis fundamental.
15. Análisis chartista.
16. Análisis técnico (I).
17. Análisis técnico (II).
18. El principio de la Onda de Eliott.
19. Mercados organizados de productos derivados.
20. Los futuros financieros.
21. Futuros sobre acciones.
22. Las opciones financieras. Opciones exóticas. Las stock options.
23. Las instituciones de inversión colectiva. Unit Linked.
24. La fiscalidad de las operaciones financieras.
25. El mercado tecnológico.
26. Historia del comercio electrónico.
27. ¿Cómo funciona el comercio electrónico?
28. La seguridad del comercio electrónico.
29. La contratación de productos financieros por Internet.
30. El mercado de divisas.

Clases a distancia: 

Esta modalidad de enseñanza os permitirá compatibilizar la formación con su disponibilidad de tiempo y lugar de residencia. La formación a distancia se sustenta en un sistema pedagógico basado en las necesidades formativas del alumno y las nuevas tecnologías, garantizando siempre los estándares de la calidad educativa.

Para el estudio de cada unidad didáctica el centro aconseja que se inicie por el apartado de conceptos que constituye la parte teórica del programa de formación, su asimilación permitirá al alumno la comprensión de los supuestos prácticos, que se entregan resueltos, para que a modo de autocomprobación pueda constatar si ha obtenido un aprovechamiento óptimo de las explicaciones.

Profesores y tutores:

Vuestro trabajo individual se complementará con la posibilidad de disponer de distintos profesores-tutores, especialistas en la materia, a los que se accede a través de una asistencia personalizada mediante teléfono, fax, correo eletrónico, carta, tutorías on-line y entrevistas personales en el Centro.

Duración del curso:

El tiempo estimado para su seguimiento es de 6 meses, disponiendo el alumno de 3 meses de prórroga para su finalización.

Evaluación:

Al final de cada unidad o grupo de unidades se planteará al alumno una serie de pruebas de evaluación (controles y supuestos prácticos). En determinados programas de formación será necesario realizar un Trabajo fin de Máster/Curso.

Diploma:

Para la obtención del diploma acreditativo será necesario haber realizado todas las pruebas propuestas (controles y en su caso supuestos prácticos globales) y haber superado un 90% de las mismas.

 Opinión personal:

Los retos que actualmente plantean los nuevos mercados financieros exigen de un equipo bien formado, donde las personas se convierten en un elemento fundamental. Los recursos humanos son hoy el vértice competitivo, la clave de las empresas para marcar la diferencia en esta economía global y se erigen en el activo principal de las empresas. Por tanto, la formación constituye en la actualidad un elemento de capital importancia para el logro de los objetivos de cualquier organización. Aquí radica la importancia del curso que esta semana os propongo: Curso Superior en Mercados Financieros, cuyo desarrollo y estudio se realiza totalmente a través de internet.

Esta modalidad de estudio os brinda a aquellos que trabajais la oportunidad de seguir formándoos. El centro os ofrece una serie de ventajas que os facilitarán el aprendizaje y os permitirá aprovechar el curso lo máximo posible. El centro complementa su oferta formativa con un elemento que quizás os resulte interesante: un sistema de mensajería que os permitirá recibir comunicados de los profesores y Jefes de Estudios, comunicaros con ellos, acceder a la Biblioteca Digital, participar en la celebración de eventos on-line, consultar el estado del expediente académico, acceder a material complementario…etc.

El curso tiene una duración de seis meses, con posibilidad de que lo prorroguéis 3 meses más para finalizarlo. Ya sabéis lo que opino de la enseñanaza que no es presencial, sin embargo, creo que ésta constituiría una magnífica opción para todos aquellos que no tenéis posibilidad de seguir formándoos. El precio es bajo (750€) y las condiciones, hasta lo que yo conozco, bastante ventajosas. Aún así os animo a que os pongáis en contacto con el centro. Su personal cualificado os facilitará más información sobre el Curso Superior de Mercados Financieros y os ayudará a decidiros por el tipo de formación que más os convenga.